الأربعاء، 25 نوفمبر 2015

الصورة الكبرى لمؤشر الداوجونز الأمريكي

بسم الله الرحمن الرحيم

هذه مجموعة من التغريدات القديمة توضح وجهة نظري حول الصورة البانورامية لمؤشر الداوجونز الأمريكي وتحدد موقع الحركة الحالية ضمن الخريطة الموجية الكبرى لأحد أهم الأسواق في العالم .

اعيد نشرها هنا لانني سأحيل عليها بشكل متكرر لكي لانغفل عنها ونحن نحلل الحركات الآنية اليومية للداو وبقية المؤشرات العالمية .


 
إذا سلمنا بأن الإرتباط بين الأسواق المالية موجود وحقيقي خصوصاً عند مقارنة الحركة السعرية على المدى الطويل سينشأ بالضرورة سؤال مهم حالياً : هل حركة الداو والمؤشرات العالمية تسمح بأي إفتراضات لسيناريوهات متفائلة لأسواق المنطقة العربية !

والسؤال بصيغة أخرى هو : هل الداو مقبل على إنهيار أم تصحيح طبيعي فقط ! وإذا كنا سنواجه إنهيار في الداو فما هو الوقت والسعر المتوقع لذروة الداو المرتقبة ؟


  الإجابة تحتم تحليل الداو بشيء من التفصيل وكما يقول المثل من لم يعرف إلا إنجلترا فلم يعرف شيئاً عن إنجلترا !
صعد مؤشر الداوجونز الصناعي بعد القاع الذي حققه خلال الأزمة المالية عند مستوى 6469.95 ومسح جميع خسائره وحقق قمة تاريخية جديدة عند مستوى 18351.4 ثم بدأ يتراجع للتصحيح .
 
الداو صعد كل هذه المسافة بحركة موجية ثلاثية يمكن تفسيرها بأكثر من طريقة .

التفسير الأضعف هو ان تكون هذه الثلاثية عبارة عن موجة ربط أو موجة D في مثلث متسع .
 التفسير الأكثر منطقية (وليس المرجح) هو ان تكون هذه الثلاث موجات هي مكونات الضلع الأول في مثلث قطري نهائي يتشكل حالياً كموجة ختامية طبيعية لدورة صاعدة طويلة جداً .

 
الترقيم المرجح عندي هو أن تكون هذه الثلاثية جزء من موجة حافزة لم تكتمل بعد بمعنى أنها أولى وثانية وثالثة ونحن حالياً في تفاصيل رابعة وبعد نهايتها ننتظر خامسة غالباً سوف تتكون على شكل مثلث قطري نهائي يختم تفاصيل الموجات الصاعدة للداو .

 
كامل الموجة الخماسية المعروضة في الشارت السابق هي في الحقيقة مجرد الجزء الأخير من خماسية أكبر !
شاهد الشارت التالي للتوضيح :


هذه الخماسية الأكبر هي ايضاً جزء من خماسية أكبر !!

أيضاً يمكن مشاهدة تفاصيل الدورة الصاعدة لداو النقل في الشارتات التالية :

 
وأيضاً يمكن مشاهد تفاصيل الدورة الصاعدة لداو الخدمات في الشارت التالي :

واضح جداً من هذه الرسوم أننا بصدد تشكيل قمة تاريخية في المؤشرات الأمريكية ، فلم يعد أمامها الكثير سعرياً.
لهذا السبب ، فالنقاش المنطقي حالياً يجب أن ينحصر في إجابة سؤالين مهمة جداً وهي متى وكيف سينهار مؤشر الداو الصناعي وبقية المؤشرات الأمريكية وليس هل سينهار أم لا !
 
إنهيار مؤشرات الأسواق داخل البلد الأهم والأقوى (حالياً على الأقل) حول العالم ، مهم جداً بالنسبة لجميع الأسواق الأخرى لأنه غالباً يعبر عن حقيقة الأوضاع الإقتصادية العالمية التي لاتظهر عادة بوجهها الحقيقي لصغار المتداولين إلا بعد التحرك الفعلي للأسواق بفترة معتبرة . 

  لاحظ أن هذه الشارتات على فاصل شهري ولكي تكتمل الموجات نحتاج تقريباً إلى ثلاث سنوات وهي فترة كافية جداً لكي يكمل تاسي وبقية المؤشرات العالمية دورتها الصاعدة .
 
سعرياً يمكن ان نحسب الذروة المتوقعة للداو بطريقة تقليدية جداً ، فلو افترضنا ان الموجة الممتدة تساوي المسافة (1-3) فكم ستكون القمة ؟

  قاع الأولى هو 40.56 وقمة الثالثة هي 1001.11 ، وبقسمة القمة على القاع سنحصل على الرقم 24.6822 وهذا هو الطول النسبي للمسافة (1-3) .

عندما نضرب هذا الرقم في قمة الثالثة سوف تكون النتيجة هي 24709.6 وهي الذروة المتوقعة للداو الصناعي.
 
بنفس الطريقة يمكن ان نتوقع ذروة داو الخدمات عند مستوى  896.7 وذروة داو النقل عند مستوى 16077.6
 


الخلاصة ان الداو مازال أمامه هامش جيد خصوصاً من الناحية الزمنية يسمح لبقية الأسواق بإكمال دورتها الصاعدة خلال الثلاث سنوات القادمة على الأقل .

 والله أعلى وأعلم .
 

Facebook